Das paneuropäische Unternehmen flatexDEGIRO bekam vor rund einem halben Jahr einen neuen CEO, Oliver Behrens. Dieser war zuvor erfolgreicher Morgan-Stanley-Manager. Mit dem neuen CEO kommen natürlich auch neue Ideen ins Unternehmen und in der heutigen Pressekonferenz stellte Oliver Behrens gemeinsam mit dem CFO Benon Janos die neue Strategie bis 2027 vor. Die Flatex Kund:innen in Österreich dürfen sich auf einige Neuerungen freuen. Es kommt ein neues Trading, es kommen Aktien-Sparpläne und auch Festgelder werden eingeführt. Konkrete Zeitangaben gibt es aber noch keine.
Hintergrund für die zahlreichen Änderungen bei flatexDEGIRO sind die finanziellen Ziele für die nächsten drei Jahre, bis 2027. Das Unternehmen will ordentlich wachsen im Umsatz und auch im Ergebnis. Die folgende Tabelle zeigt das Umsatz- und Ergebnisziel von 2025 bis 2027. Die 2024er Zahlen sind so gut wie fix und waren das beste Ergebnis in der Unternehmensgeschichte seit der Gründung 1999 als PRE.IPO AG, 2007 startete man mit dem Online Broker Flatex.
Video
Hier gibt es alles in einem Video zu sehen:
Finanzentwicklung im Überblick
| Jahr | Umsatz (Mio. EUR) | Konzernergebnis (Mio. EUR) |
|---|---|---|
| 2024 | 480 | 112 |
| 2025* | 456 – 504 | 106 – 123 |
| 2027 | ~650 | ~200 |
In diesem Beitrag gibt es mehr Informationen zu den geplanten Finanzzahlen für die Jahre 2025 bis 2027.
flatexDEGIRO plant, sich als führende europäische Investmentplattform weiterzuentwickeln. Dabei setzt das Unternehmen auf die
- Stärkung des bestehenden Geschäfts,
- die Diversifikation seines Angebots und
- die Steigerung der Effizienz.
Vor allem der zweite Punkt, die Diversifikation des Angebots wird einige neue Produkte auch für uns hier in Österreich bringen.
1. Bestehendes Geschäft stärken
flatexDEGIRO bleibt seinem Kerngeschäft treu und verzichtet auf den Ausbau zu einer Vollbank wie es im Moment N26 oder Trade Republic in Deutschland probieren. Stattdessen liegt der Fokus darauf, mehr Bürger:innen in Europa für den Vermögensaufbau zu gewinnen. Der Anspruch von flatexDEGIRO ist es die führende Investmentplattform für den Vermögensaufbau in Europa zu sein.
- Reaktivierung inaktiver Kunden: Rund 250.000 Kunden haben mehr als 1.000 EUR auf ihren Konten, tätigen jedoch keine Transaktionen. Insgesamt sind etwa 50 % der 3,1 Millionen Kunden inaktiv. Dieses Potenzial soll durch gezielte Aktivierungsmaßnahmen genutzt werden.
Wie aus der Präsentation zu ersehen ist, sind viele flatexDEGIRO inaktiv, nur 30 % machen im Quartal mindestens einen Trade. Im Schnitt machen die flatexDEGIRO Kundschaften rund 20 bis 25 Trades im Jahr. Bildquelle: Präsentation Strategische Prioritäten 2025-2027
- Investitionshilfe für Einsteigende: 30 % der Kund:innen geben an, dass sie keine Vorstellung vom Investieren haben. Hier plant flatexDEGIRO weitere Initiativen zur Unterstützung neben den bislang laufenden mit Webinaren, einem Wissenszentrum, Podcasts etc.
- Ausbau der lokalen Marktpräsenz: Besonders Frankreich, Italien und Spanien zeigen hohe Wachstumsraten (2023-2028). In den sechs wichtigsten Märkten sollen lokale Niederlassungen gegründet werden, wo notwendig. Damit ist es, ähnlich wie aktuell bei Trade Republic, möglich länderspezifische Veranlagungslösungen in Hinblick auf die liebe Steuer anbieten zu können. In Österreich gibt es bereits eine Zweigniederlassung mit Sitz in Graz, damit muss Flatex auch die anfallenden Steuern in Form der Kapitalertragsteuer an das Finanzamt Österreich abführen.
- Optimierung der Kundeneinlagen: Eine aktivere Treasury-Strategie soll die Zinserträge steigern, beispielsweise durch Festgeldangebote für Kunden. Bereits ein Basispunkt mehr Zinsertrag würde zu einem zusätzlichen Jahresgewinn von 250.000 EUR führen. Im Moment werden die rund 4 Milliarden Euro Einlagen für die Besicherung der Wertpapierkredite (ca. 1 Milliarde Euro) verwendet. Der Rest wird kurzfristig veranlagt. Bildquelle: Präsentation Strategische Prioritäten 2025-2027
- Offen für Übernahmen: Mögliche Akquisitionen in Europa werden geprüft, ebenso wie die langfristige Beibehaltung der Dividendenstrategie, da Kapital für Expansion und Zukäufe benötigt werden könnte. Genaueres ist hierzu noch nicht bekannt.
2. Diversifikation des Produkt- und Serviceangebots
flatexDEGIRO plant, seine Services weiter auszubauen und neue Einnahmequellen zu erschließen.
- Krypto-Handel: Nach dem erfolgreichen Start in Deutschland im Dezember 2024 soll der EU-weite Rollout 2025 erfolgen, inklusive Krypto-Sparplänen. Eine MiCAR-Lizenz ist in Vorbereitung. In Österreich wird das Kryptowährungsangebot im 2. Quartal 2025 eingeführt – ob dies steuereinfach sein wird oder nicht, ist noch immer nicht bekannt.
- Wertpapierleihe: Andere Broker wie Interactive Brokers oder Trading 212 machen dies bereits jetzt, dass Anlegende zustimmen können, einen Teil ihrer Aktien und ETFs an Dritte zu verleihen. Dies Einkünfte werden sodann zwischen dem Broker und den DEGIRO-Kund:innen geteilt. Regulatorisch ist das in Österreich oder Deutschland aktuell nicht möglich.
- Sparpläne: Neben Aktiensparplänen und Fractional Shares werden niedrig-risikobehaftete Produkte für neue Kundengruppen eingeführt. Die Einführung wird noch im heurigen Jahr in Deutschland passieren. Das Unternehmen erwartet sich mit der kommenden, neuen deutschen Regierung die Einführung einer Aktienrente und damit einen weiteren Boost in Hinblick auf das Wertpapiergeschäft. Die Einführung von Aktien-Sparplänen halten die Verantwortlichen für richtig und wichtig. Diese Aktien-Sparpläne werden auch in Österreich eingeführt, hier gibt es aber kein näheres Datum, wann das passieren soll.
- Festgeld Produkte: In Deutschland werden noch heuer Festgeldprodukte eingeführt, in anderen europäischen Ländern wird dieses Angebot später folgen. So natürlich auch in Österreich.
In den letzten Monaten gab es im Unternehmen mehr Einlagen, obwohl es keine Zinsen für Guthaben gibt. Das in Anbetracht höherer Zinsen durchwegs interessant. Hier die dazu passende Statistik des Unternehmens. Bildquelle: Präsentation Strategische Prioritäten 2025-2027
- Business Process Outsourcing („Deposits as a Service“): Das B2B-Geschäft soll ausgebaut werden, um stabile Erträge unabhängig von der Börsenlage zu sichern. Aktuell arbeiten nur zwei Banken mit flatexDEGIRO zusammen, aber die Nachfrage wächst stetig. Die österreichische Kommunalkredit Invest beispielsweise ist eine dieser beiden Banken. Für das „Einlagen as a Service“ gibt es laut den flatexDEGIRO Vorständen reges Interesse und es ist ein einfaches weitere Partner einzubinden. Ebenso hilft es dem Unternehmen unabhängiger von der Börse zu werden.
- Weitere Services: Erweiterung der Portfolio-Analyse- und Charting-Tools, Angebote für junge Kunden (in Deutschland keine Gebühren bei Orders) sowie personalisierte Werbung.
3. Effizienzsteigerung
Ein weiterer zentraler Punkt der Strategie ist die Optimierung interner Prozesse.
- Vereinheitlichung der IT-Plattform: Eine einheitliche Plattform soll entstehen, die für verschiedene Märkte und Zielgruppen flexibel erweiterbar ist. So soll es in Zukunft eine gemeinsame Plattform für DEGIRO, flatex und ViTrade geben. Es wird eine Basisversion geben, die beliebig – je nach Land und Zielgruppe – erweiterbar sein soll. Wenn z. B. der Handel mit Futures gewünscht ist, kann diese Funktion mit wenigen Klicks erweitert werden.
- Umwandlung in eine Europäische Gesellschaft (SE): Zur besseren Flexibilität plant flatexDEGIRO, 2025 von einer Aktiengesellschaft (AG) in eine SE (Societas Europaea) umzuwandeln, ähnlich wie N26. Der Firmensitz in Frankfurt bleibt unverändert.
- Kostenoptimierung: Verwaltungskosten sollen weiter gesenkt und Automatisierungsprozesse gesteigert werden.
Mit dieser Strategie strebt flatexDEGIRO an, seine Marktstellung als führende europäische Investmentplattform weiter auszubauen und nachhaltiges Wachstum zu sichern.
Fazit
Mit der neuen Strategie bis 2027 setzt flatexDEGIRO auf Wachstum, Diversifikation und Effizienzsteigerung. Während das Unternehmen weiterhin seinem Kerngeschäft treu bleibt, sollen innovative Produkte wie Aktien-Sparpläne, Festgeldangebote und Krypto-Handel neue Kundengruppen ansprechen. Die Reaktivierung inaktiver Kunden sowie eine stärkere lokale Präsenz in wichtigen Märkten stehen ebenso im Fokus. Wann was in Österreich passiert ist ungewiss, einzig die Einführung des Kryptowährungs-Handel im zweiten Quartal 2025 ist bislang fix. Ob dieser steuereinfach sein wird, ist noch offen.
Durch eine optimierte IT-Plattform, mögliche Übernahmen und das Business Process Outsourcing („Deposits as a Service“) will flatexDEGIRO unabhängiger von Marktschwankungen werden. Die Umwandlung in eine Europäische Gesellschaft (SE) unterstreicht zudem den paneuropäischen Ansatz des Unternehmens.
In Österreich dürfen sich Kund:innen über den geplanten Ausbau des Angebots freuen – konkrete Zeitpläne fehlen allerdings noch. Ob sich die ambitionierten Finanzziele tatsächlich erreichen lassen, wird von der Umsetzungsgeschwindigkeit und der Marktaufnahme der neuen Produkte abhängen.
Wenn die Gebühren für Dividendeninvestoren (USA und GB Aktien) nicht wären, dann würde ich es mir überlegen. so warte ich noch immer auf Scalable oder Trade Republic
Festgeld Zinsen?
vielleicht wie mit Trade Republic zu vergleichen ?
Das wäre mal TOP
Guten Morgen Stefan,
ist das ein Gedanke oder sind das Fragen von dir an uns/mich? Ist es für mich noch zu früh am Tag?
Andreas