Gold kaufen: Kosten & Produktvergleich bei Bitpanda, Bank Direkt, DADAT, easybank, Flatex und Münze Österreich

Gold glänzt wie noch nie und das zeigt die Kursentwicklung des Goldpreises in Euro sehr schön.

Gold glänzt wie noch nie und deshalb gab es von Seiten der Community den Wunsch, doch die verschiedenen Angebote der österreichischen Anbieter sich im Detail anzusehen. Welche Möglichkeiten bieten Anbieter wie

• Bitpanda,
• Bank Direkt,
• DADAT,
• easybank
• Flatex und
• Münze Österreich

um Gold zu kaufen. Sei es tatsächlich in Form von Goldbarren oder in Form von Zertifikaten wie u.a. auch Xetra-Gold. Wie funktioniert die physische Auslieferung von Xetra-Gold, welche Kosten entstehen hier und wie funktioniert das eigentlich mit den lieben Steuern? Insbesondere wird hier auch aufgezeigt, dass es durchaus auch unterschiedliche Rechtsansichten zwischen den Anbietern als auch der Finanzverwaltung geben könnte.

Lagerung von Gold – wo kann ich Gold lagern und wie sicher ist die Lagerung?

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Wertsachen wie Gold sicher aufzubewahren, je nach Sicherheitsbedarf, Kosten und Zugänglichkeit. Hier ein paar Beispiele mit ihren Vor- und Nachteilen.

Gold im Haus/Wohnung/Garten

Verstecke im Haus oder Garten sind kostenfrei und jederzeit zugänglich, bergen aber das Risiko, entdeckt oder durch Naturkatastrophen beschädigt zu werden.

Gold im eigenen Tresor

Ein eigener Tresor bietet mehr Sicherheit, hat aber Anschaffungskosten und kann bei Einbrüchen Ziel von Diebstählen sein. Wie unser Versicherungsexperte Gerald aus der Broker-Test.at Community in einem Beitrag erklärte ist es in Hinblick auf den Versicherungsschutz wichtig zu wissen, dass es hier Besonderheiten gibt! Der Kauf eines Tresors im Baumarkt oder das Versteck im Aquarium sind nur vermeintlich kluge Ideen seinen Goldschatz zu verstecken in Hinblick auf den Versicherungsschutz. Das genaue Studium der Versicherungspolizze ist daher empfehlenswert, um über den Versicherungsschutz und dessen Höhe bestens Bescheid zu wissen. Im Hinterkopf stets die maximale Versicherungssumme haben, denn mit verbundenen Wertsteigerungen des Edelmetalls könnte auch diese Grenze gesprengt werden und so der Versicherungsschutz nicht mehr zur Gänge gegeben sein.

Bankschließfächer bzw. Schließfächer allgemein.

Bankschließfächer gelten als sehr sicher, sind aber meist nur zu Banköffnungszeiten zugänglich und verursachen Mietkosten. Bankschließfächer kosten je nach Größe zwischen 100 und 1.500 Euro jährlich, kleine Fächer gibt es ab ca. 100 Euro, größere (100 dm³) ab 200 Euro. Viele Banken bieten nur Zugang während der Filialöffnungszeiten, einige spezialisierte Anbieter wie Mysafe ermöglichen 24/7-Zugang. Standardmäßig sind Safes meist nur bis 3.000 Euro versichert, bei spezialisierten Anbietern wie Mysafe oder Meine Schatzkammer bis 35.000 Euro. Eine Höherversicherung ist möglich, kostet jedoch extra. Einige Banken verlangen ein Girokonto bzw. eine aktive Kund:innenbeziehung als Voraussetzung für die Anmietung und die Nachfrage ist hoch. Oftmals gibt es nur eine Warteliste oder man wird gar vertröstet auf den St. Nimmerleinstag, mal solle doch einfach später nachfragen.

In Wien gibt es auch hochspezialisierte Anbieter wie:

• Tresor am Schottentor
• Meine Schatzkammer
• Mysafe GmbH (Schelhammer Capital)

Externe Golddepots

Externe Golddepots bieten ebenfalls hohe Sicherheit, erfordern aber Vertrauen in den Anbieter und haben Gebühren.

ETC Gold wie EUWAX Gold oder Xetra Gold im Wertpapierdepot

Verbriefte Zertifikate im Wertpapierdepot ermöglichen eine sichere Sonderverwahrung mit flexibler Verfügbarkeit, jedoch fallen Handels- und Depotgebühren an, und es gibt Emittentenrisiken.

Jede Option hat Vor- und Nachteile – die Wahl hängt von den persönlichen Bedürfnissen ab.

Lagerungsoption	Sicherheit	Zugriffsmöglichkeit	Kosten	Risiken
Verstecke im Haus/Garten	Niedrig bis mittel (abhängig vom Versteck)	Jederzeit	Keine direkten Kosten	Auffindbarkeit durch Dritte, Naturkatastrophen
Eigener Tresor	Hoch (bei hochwertigem Tresor)	Jederzeit	Einmalige Anschaffungskosten	Einbruch, Diebstahl
Bankschließfach	Sehr hoch (abhängig von der Bank)	Nur zu Banköffnungszeiten	Regelmäßige Mietkosten	Bankenzugriff im Krisenfall
Externes Golddepot	Sehr hoch (spezialisierte Anbieter)	Begrenzt, abhängig vom Anbieter	Regelmäßige Gebühren	Zugriffsbeschränkungen, Vertrauen in Anbieter nötig
Verbrieftes Zertifikat im Wertpapierdepot	Sehr hoch (Sonderverwahrung)	Jederzeit, Börsenhandelszeiten	Ordergebühren, Depotgebühren	Emittentenrisiko, Anlegerentschädigung

Steuer

Grundsätzlich ist es in Österreich so, dass beim Erwerb von Gold keine Umsatzsteuer anfällt. Wie sieht es jedoch mit einer Steuer auf realisierte Gewinne aus? Hier ist zu Unterscheiden, wie die Investition in Gold ausgestaltet ist. Ist es tatsächlich physisches Gold? Handelt es sich um ein verbrieftes Derivat? Um ein unverbrieftes Derivat? Bei einem steuereinfachen Anbieter in Österreich ist nur bei einem verbrieften Derivat der KESt Abzug sicher, bei allen anderen Investitionsmöglichkeiten liegt die korrekte Besteuerung in den Händen der Anlegenden – sofern kein freiwilliger KESt-Abzug vorliegt, welcher in der Praxis aber anscheinend nicht angeboten wird.

Was heißt das für den berühmten individuellen Einzelfall: Wenn nicht der steuereinfache Anbieter die Steuer abzieht, ist individuell zu prüfen, wie denn die Besteuerung erfolgt. Im Fall des Falles ist eine Offenlegung des Sachverhalts in der Einkommensteuererklärung eine Möglichkeit Rechtssicherheit zu erlangen.

Asset	Steuer
Physisches Gold	Besteuerung nach Tarif, wenn Veräußerung innerhalb von 12 Monaten, Freigrenze von 440 Euro
Verbrieftes Derivat	27,5 % besonderer Steuersatz
Unverbrieftes Derivat	Besteuerung nach Tarif

Physisches Gold (Goldbarren, Goldmünzen, Zahngold, …)

• Besteuerung nach Tarif
• Freigrenze von 440 Euro pro Jahr
• Nach 12 Monaten Behaltefrist keine Besteuerung mehr notwendig, weil Einkünfte aus Spekulationsgeschäft
• Spekulationsgeschäft nach § 31 Abs 1 EStG

Hältst du dein Gold länger als ein Jahr in deinem Privatvermögen, sind Kursgewinne steuerfrei. Nach Ablauf dieser Spekulationsfrist von einem Jahr entfällt die Einkommensteuer auf den Gewinn, wodurch physisches Gold eine attraktive Möglichkeit für langfristige Anlagen darstellt. Wird das Gold jedoch innerhalb des ersten Jahres verkauft, müssen die erzielten Gewinne in der Einkommensteuererklärung angegeben und versteuert werden. Die Höhe der Steuer richtet sich nach dem persönlichen Einkommenssteuersatz. Zudem gilt eine Freigrenze von 440 Euro pro Kalenderjahr für Einkünfte aus Spekulationsgeschäften (§ 31 Abs. 3 EStG 1988). Eine vorausschauende Planung hilft dabei, die steuerlichen Vorteile einer Goldinvestition optimal zu nutzen. Natürlich nur, wenn es tatsächlich realisierte Gewinne gibt.

Verbriefte Derivate (iShares Physical Gold ETC, Invesco Physical Gold A, …)

• Besonderer Steuersatz von 27,5 % des erzielten Gewinnes
• Verbrieftes Zertifikat nach § 27 Abs 4 EStG

Bei verbrieften Zertifikaten wie

• iShares Physical Gold ETC (IE00B4ND3602)
• Invesco Physical Gold A (IE00B579F325)
• Xtrackers IE Physical Gold ETC Securities (DE000A2T0VU5)
• Amundi Physical Gold ETC (FR0013416716)

wird nach Einkommensteuergesetz der besondere Steuersatz von 27,5 % auf den realisierten Kursgewinn fällig. Verkaufspreis minus Anschaffungspreis ergeben hoffentlich einen Gewinn und auf diesen sind 27,5 % Steuern zu zahlen, der steuereinfache Broker zieht diese automatisch ab.

Bei verbrieften Zertifikaten wie Xetra Gold oder EUWAX Gold II gilt das ebenso, eine Sonderbestimmung gibt es jedoch, wenn man sich das Gold liefern lässt. Hier gilt das folgende:

Sonderfall verbrieftes Derivat mit Recht auf Auslieferung (Xetra-Gold, …)

Wenn eine Anlegerin ein Zertifikat wie Xetra-Gold oder EUWAX Gold II kauft, kann sie es entweder am Sekundärmarkt verkaufen oder den Basiswert (z. B. Edelmetalle) physisch erhalten, indem sie das Zertifikat bei der Emittentin einlöst. Steuerlich gibt es zwei Fälle:

1. Physische Lieferung des Basiswerts:
   • Die Rückgabe des Zertifikats und der Erhalt des Basiswerts sind steuerlich nicht relevant.
   • Es handelt sich um einen reinen Austausch ohne Steuerpflicht, ähnlich der Ausübung einer Option.
   • Wenn die Anlegerin den Basiswert später verkauft, kann eine Spekulationsbesteuerung greifen, sofern die Jahresfrist nach § 31 EStG 1988 noch nicht abgelaufen ist.
   • Bei Wirtschaftsgütern nach § 27 oder § 30 EStG 1988 gibt es keine Spekulationsfrist.
   • Maßgeblich für die Fristen ist das ursprüngliche Kaufdatum des Zertifikats.
   • Die ursprünglichen Anschaffungskosten des Zertifikats bleiben relevant. Kosten für Verpackung oder Transport zählen als nachträgliche Anschaffungskosten, Verwahrungskosten als Werbungskosten.
2. Verkauf des Zertifikats am Sekundärmarkt:
   • In diesem Fall entstehen Einkünfte aus Derivaten gemäß § 27 Abs. 4 Z 3 EStG 1988, die steuerpflichtig sind.

Wie eine Befragung der verschiedenen Broker in Österreich zeigt, ist die Ausfolgung von Xetra-Gold in der Theorie eine super Idee, doch die Broker spielen hier in der Regel nicht mit und so kann bei Xetra-Gold das Produkt als Zertifikat in Anspruch genommen werden, eine spätere Ausfolgung ist jedoch nicht möglich. Eine mögliche Alternative hierzu ist das Zertifikat EUWAX Gold. Über beide Zertifikate wird am Ende des Beitrags noch näher berichtet.

Unverbriefte Derivate – Asset Token

Bei den Assets Token, hier im Fall von Bitpanda, handelt es sich rechtlich gesehen um ein unverbrieftes Derivat. Dieses fällt in Österreich nach § 27 EStG unter die Tarifbesteuerung.

Wo physisches Gold kaufen?

Diese Tabelle zeigt einen Überblick über die verschiedenen Angebote der Online Broker als auch der Münze Österreich. Natürlich gibt es noch viele andere Angebote mehr, daher unbedingt sich im Vorfeld aufschlauen. Hinweis: Der Spread zwischen Ankauf- und Verkaufskurs des jeweiligen Anbieters ist in der Regel eine schöne Erlösquelle. Viele der Anbieter haben ihre eigenen Kurse und so lässt es sich oft schwer vergleichen, welcher der Anbieter denn tatsächlich das beste bzw. günstigste Angebot für einen hat.

Anbieter	Produkt	Sparplan möglich	Einmalkauf möglich	Verwahrgebühren	Kaufgebühren	Verkaufsgebühren	Physische Auslieferung
Bank Direkt	RBI Digitales Goldsparen, Münzshop	Ja (RBI Digitales Goldsparen)	Ja (RLB Münzshop)	0,48 % p.a. (RBI Goldsparen)	RBI Goldsparen: 2,4 % Kaufgebühr	RBI Goldsparen: 11,88 € pauschal	Ja (RBI Goldsparen, Münzshop)
DADAT Bank	Physisches Gold (Schelhammer Capital), Goldshop	Ja	Nein	0,60 % p.a. (physisches Gold)	Physisches Gold: 3 % Kaufgebühr	Physisches Gold: keine Gebühren	Ja
easybank	Physisches Gold (UBS)	Nein	Ja	0,24 % p.a. (physisches Gold)	Physisches Gold: 1,25 % Kaufgebühr	Physisches Gold: 1,25 %	Jein
Bitpanda	Bitpanda Metals (Token)	Ja	Ja	keine	0,5 % plus Spread	1,0 % plus Spread	Jein
Münze Österreich	Goldmünzen & Barren	Ja	Ja	0,48 % p.a.	5 % Aufschlag auf LBMA-Referenzkurs Sparplan lt. Kurs Website	?	Ja

Bank Direkt

Xetra Gold

• Sparplan: Ja
• Einmalkauf: Ja
• Auslieferung: wird noch geklärt

Bei der Bank Direkt gibt es einen ETC-Sparplan auf Xetra Gold, dieser beginnt ab einer Sparplan Rate von 300 Euro, wobei nur ganze Stücke hier möglich sind. Bei einem aktuellen Preis von ca. 91 Euro, sind das 3 Stück die mit einer anvisierten Sparplanrate von 300 Euro möglich sind (~ 273 Euro – 3 Stück x 91 Euro). Auch ein Einmalkauf ist natürlich möglich.

• Sparplan Kosten: Die Kostenstruktur des Sparplans setzt sich aus einer festen Gebühr von 1,90 % Serviceentgelt (ohne Mindestgebühren) + Handelsortentgelt inkl. Fremdspesen* (ohne Mindestgebühren)
• Kauf Einmalorder: Die normalen Ordergebühren je nach Handelsplatz, z. B. außerbörslicher Direkthandel über z. B. Lang&Schwarz, Baader Bank oder Tradegate: 9,95 Euro + 0,155 % bis 30.000 €
• Verwahrgebühren: Normale Depotgebühr – 0,12 % p.a.
• Verkaufsgebühren: Die normalen Ordergebühren je nach Handelsplatz, z. B. außerbörslicher Direkthandel über z. B. Lang&Schwarz, Baader Bank oder Tradegate: 9,95 Euro + 0,155 % bis 30.000 €

RBI Digitales Goldsparen (externes Golddepot)

Über die Bank Direkt wird auch das neue RBI Digitales Goldsparen angeboten. Hier gibt es die folgenden Konditionen:

• Sparplan Kosten: 2,4 % des Kaufpreises (inkl. Umsatzsteuer) – optional ist auch ein Versand möglich mit 9,90 Euro Kosten
• Verwahrgebühr: 0,48 % p.a. (inklusive Umsatzsteuer) – fällt bei Rückverkauf an und wird auf die Haltedauer berechnet
• Verkaufsgebühren: Abwicklungsgebühr von pauschalen 11,88 Euro

• Mehr zum Digitale Goldsparen der RBI/Fairo.

Zum Thema Steuern schreibt die RBI/Fairo auf ihrer Website dass der Kauf von Gold umsatzsteuerfrei ist und Kursgewinne nach einer einjährigen Behaltefrist im Privatvermögen von der Einkommensteuer befreit sind. Vor Ablauf der 1-Jahresfrist sind erzielte Gewinne selbst zu versteuern. Die etwaige Versteuerung eines erzielten Kursgewinnes obliegt den DADAT Kundschaften.

RLB OÖ Gold Shop

Die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich, die Bank Direkt ist deren Direktbankenmarke, betreibt einen eigenen Münzshop im Internet. Es können dort Münzen und Barren gekauft werden. Die Auftragsobergrenze liegt bei 15.000 Euro und der Rechnungsbetrag wird beglichen mit einer Überweisung. Die RLB Oberösterreich versendet mit der Österreichischen Post und die Versandkosten betragen die tatsächlich entstandenen Kosten, wobei die RLB OÖ angibt, dass bis 1 kg bzw. Wert von 1.000 Euro es 6,90 Euro als Richtwert sind.

• Mehr zum Münzshop der RLB OÖ

DADAT Bank

Bei der DADAT Bank gibt es zwei Möglichkeiten (bzw. sogar drei Möglichkeiten) in Gold zu investieren. Die erste Möglichkeit ist der Kauf des ETC-Zertifikates Xetra Gold, als Einmalkauf oder regelmäßig ab 20,00 Euro Rate über einen ETC-Sparplan. Dann gibt es bei der DADAT Bank auch den Kauf von physischen Gold. Als dritte Möglichkeit gibt es noch die Möglichkeit des Gold-Shops, den es früher auch von der DADAT gab, nun aber nur noch unter der Marke der Schelhammer Capital.

Xetra Gold

• Sparplan: Ja
• Einmalkauf: Ja
• Auslieferung: Nicht möglich

Bereits ab einer monatlichen Sparrate von 20 Euro können Anleger Anteile am Xetra-Gold ETC (ISIN: DE000A0S9GB0) erwerben. Dieses Wertpapier bildet den Goldpreis nahezu eins zu eins ab und ist durch physisches Gold gedeckt, das sicher in Tresoren gelagert wird.

• Sparplan Kosten: Die Kostenstruktur des Sparplans setzt sich aus einer festen Gebühr von 0,75 Euro pro Ausführung sowie einer variablen Gebühr von 0,175 % des Ordervolumens zusammen. Zzgl. marktüblicher Spreads, Zuwendungen und Produktkosten
• Kauf Einmalorder: Die normalen Ordergebühren je nach Handelsplatz, Baader Bank Order OTC: Baader Bank: 3,90 € + 0,10 % (max. 19,90 €) zzgl. marktüblicher Spreads, Zuwendungen und Produktkosten
• Verwahrgebühren: Normale Depotgebühr – 0,09 % p.a.
• Verkaufsgebühren: Die normalen Ordergebühren je nach Handelsplatz, Baader Bank Order OTC: Baader Bank: 3,90 € + 0,10 % (max. 19,90 €) zzgl. marktüblicher Spreads, Zuwendungen und Produktkosten
  

Physisches Gold, Verwahrung im Tresor der Schelhammer Capital (externes Golddepot)

• Sparplan: Ja
• Einmalkauf: Nein

• Sparplan Kosten: 3 % vom Kurswert (Briefkurs)
• Kauf Einmalorder: nicht möglich
• Verwahrgebühren: 0,60 % p.a. bzw. pro Position mindestens 3,48 Euro
• Verkaufsgebühren: Keine Gebühren, Verkauf zum Geldkurs
• Verwendete ISIN im Depot der DADAT Bank ist die QOXDB9975547 (GOLDBARREN 10 GRAMM / QOXDB9975547 / Edelmetall)

Mit dem Goldsparplan erhalten Anlegende bei der DADAT die Möglichkeit, bereits ab einem monatlichen oder quartalsweisen Mindestbetrag von 50,00 Euro schrittweise physisches Gold zu erwerben. Ein Kauf über eine Einmalorder ist hier nicht möglich. Das Gold wird in Form von 10-Gramm-Barren der Münze Österreich in einem Tresor der Schelhammer Capital gelagert und kann auf Wunsch ausgeliefert werden (siehe Kosten unten).

Beim Kauf fallen einmalige Spesen in Höhe von 3 % des Kurswertes an. Der Verkauf hingegen ist gebührenfrei und erfolgt zum aktuellen Geldkurs, wodurch Anlegende. Das Sparplankonto selbst wird ohne zusätzliche Kosten geführt. Für die Verwahrung der Goldposition im Depot wird eine jährliche Gebühr von 0,60 % inklusive Umsatzsteuer fällig, wobei pro Position eine Mindestgebühr von 3,48 Euro anfällt.

Zum Thema Steuern erwähnt die DADAT Bank nichts auf ihrer Website. Die etwaige Versteuerung eines erzielten Kursgewinnes obliegt den DADAT Kundschaften.

Auslieferungskosten

Die Goldbarren können auch physisch ausgefolgt werden und die DADAT Bank hat hierfür auf der Website auch die Kosten angeführt.

Wert des Goldes	Grundgebühr (€)	Fremdspesen (€)	Summe ohne USt (€)	Umsatzsteuer 20 % (€)	Gesamtkosten (€)
Bis 999 €	4,90	16,50	21,40	4,28	25,68
1.000 – 4.999 €	4,90	69,90	74,80	14,96	89,76
5.000 – 9.999 €	4,90	99,40	104,30	20,86	125,16
10.000 – 14.999 €	4,90	119,00	123,90	24,78	148,68
15.000 – 24.999 €	4,90	169,00	173,90	34,78	208,68
Über 25.000 €	Individuelle Berechnung auf Anfrage

Goldshop der Schelhammer Capital

• Sparplan: Nein
• Einmalkauf: Ja

Auf der Website der Schelhammer Capital, die DADAT Bank ist eine Marke dieser Bank, gibt es einen Gold-Online-Shop. Diesen gab es früher auch auf der Website der DADAT Bank, wurde aber schlussendlich geschlossen.

In diesem Goldshop können Münzen und Barren gekauft werden. Diese werden mit der Österreichischen Post oder auf Wunsch können diese auch in der Filiale in der Goldschmiedgasse 3 in 1010 Wien, nähe Stephansdom, abgeholt werden.

easybank

Xetra Gold

• Sparplan: Nein
• Einmalkauf: Ja
• Auslieferung: Nicht möglich

Bei der easybank gibt es keinen Sparplan auf Xetra Gold, das Zertifikat kann jedoch normal über den Börsen- oder Außerbörslichen Handel erworben werden. Hierfür gelten die normalen Ordergebühren.

• Kauf Einmalorder: Die normalen Ordergebühren je nach Handelsplatz, z. B. Starpartner Lang & Schwarz Tradecenter (Market Maker): 4,95 Euro + 0,175 % (max. 69,95 Euro) zzgl. marktüblicher Spreads, Zuwendungen und Produktkosten
• Verwahrgebühren: Normale Depotgebühren, 0,12 % p.a.
• Verkaufsgebühren: Die normalen Ordergebühren je nach Handelsplatz, z. B. Starpartner Lang & Schwarz Tradecenter (Market Maker): 4,95 Euro + 0,175 % (max. 69,95 Euro) zzgl. marktüblicher Spreads, Zuwendungen und Produktkosten

Physisches Gold, Verwahrung im Tresor der UBS (externes Golddepot)

• Sparplan: Nein
• Einmalkauf: Ja

Kauf & Verkauf: 1,25 % vom Ordervolumen zzgl. marktüblicher Spreads
Depotgebühr: 0,24 % p.a. inklusive Umsatzsteuer

Verfügbare Feingewichte & WKN:

• 50 g (997667)
• 100 g (997668)
• 250 g (997669)
• 500 g (997586)
• 1.000 g (997613)

Verwahrung bei UBS AG Zürich als Sondervermögen (Sonderverwahrung?). Eine Ausfolgung der Goldbarren ist laut easybank in den FAQ leider nicht möglich. In den eigenen Bedingungen ist eine Ausfolgung jedoch nicht gänzlich ausgeschlossen.

Die easybank sieht die Investition in dieses Goldprodukt als Investition in die Ware (Commodity) Gold. Laut Depotvertrag erwerben die Kundschaften Eigentum über diese erworbenen Goldbarren, die easybank fungiert als Kommissionärin. Die etwaige Versteuerung eines erzielten Kursgewinnes obliegt den DADAT Kundschaften.

Flatex

Xetra Gold

• Sparplan: Nein
• Einmalkauf: Ja
• Auslieferung: Nicht möglich

Bei Flatex gibt es nur die Möglichkeit über Xetra Gold an der Goldentwicklung mit zu partizipieren. Der Kauf und Verkauf kann über die verschiedensten Handelsplätze geschehen.

• Sparplan Kosten: nicht möglich
• Kauf Einmalorder: Die normalen Ordergebühren je nach Handelsplatz, z. B. Baader Bank, Tradegate, Gettex, LS Exchange: bis 3.500 Euro: 5,90 Euro, 3.500,01 – 12.500 Euro: 9,90 Euro, ab 12.500,01: 19,90 Euro, plus Fremdspesen, z. B. Tradegate +0,78 € + 0,07 € zzgl. marktüblicher Spreads, Zuwendungen und Produktkosten
• Verwahrgebühren: 0,36 % p.a.
• Verkaufsgebühren: Die normalen Ordergebühren je nach Handelsplatz, z. B. Baader Bank, Tradegate, Gettex, LS Exchange: bis 3.500 Euro: 5,90 Euro, 3.500,01 – 12.500 Euro: 9,90 Euro, ab 12.500,01: 19,90 Euro, plus Fremdspesen, z. B. Tradegate +0,78 € + 0,07 € zzgl. marktüblicher Spreads, Zuwendungen und Produktkosten

Bitpanda Metals Gold (externes Golddepot)

• Sparplan: Ja
• Einmalkauf: Ja
• Auslieferung: möglich

Bei Bitpanda kann ebenso Gold gekauft werden im Rahmen von Bitpanda Metals. Bitpanda hinterlegt die Metals-Token mit physischen Beständen, sodass jeder gekaufte Token für Gold, Silber, Palladium oder Platin einer realen Menge des jeweiligen Edelmetalls entspricht. Diese Bestände werden von Brinks sicher in einem Tresor in der Schweiz verwahrt. Beim Handel mit Metals-Token auf Bitpanda bleibt das physische Edelmetall stets gesichert im Tresor. Laut den aktuellen Bedingungen, gültig seit Anfang Februar 2025 ist eine Ausfolgung nach Punkt 2.1 möglich, Kosten in unbekannter Höhe fallen an. In den Bitpanda FAQ wird diese Ausfolgung jedoch (noch) verneint.

• Sparplan Kosten: 0,5 % plus Spread
• Kauf Einmalorder: 0,5 % plus Spread
• Verwahrgebühren: keine
• Verkaufsgebühren: 1,0 % plus Spread

Steuer:

• Sichtweise Bitpanda: Metals-Token auf Bitpanda können nach einer Mindesthaltedauer von einem Jahr steuerfrei veräußert werden.
• Alternative Sichtweise: Beim M-Token handelt es sich um ein unverbrieftes Derivat. Dieses unterliegt der Tarifbesteuerung. Wird das Gold ausgeliefert, so fällt es unter § 31 den Spekulationseinkünften und so ist die Frist von 12 Monaten zu berücksichtigen.

Münze Österreich

• Sparplan: Ja
• Einmalkauf: Ja
• Auslieferung: möglich

Bei der Münze Österreich gibt es mehrere Möglichkeiten in Goldmünzen oder -barren zu investieren. Es gibt die Möglichkeit via Sparplan als auch mit einem Einmalkauf. Beim Sparplan sind die Kosten nicht dezidiert ausgewiesen, hier heißt es lediglich, dass die Kosten laut Website zum Stichtag verwendet werden. Geht es um Einmalinvestments, hier ist der Produktname der Münze Österreich „GoldReserve“ so können hier zwischen 50 und 7.000 Euro im Monat investiert werden. Der Preis wird hier mit dem offiziellen LBMA Referenzkurs AM angegeben und darauf gibt es einen Zuschlag von 5 %. Sowohl beim „GoldSparplan“ als auch bei der „GoldReserve“ ist ein kostenpflichtiger Versand möglich. Auch eine Einlagerung ist möglich mit Verwahrgebühren von bis zu 0,48 % p.a.

• Sparplan Kosten: Kursstellung laut Website
• Kauf Einmalorder: 5 % auf LBMA Referenzkurs AM in Euro
• Versandspesen: 20 Euro je Sendung
• Verwahrgebühren: bis zu 0,48 % p.a.
• Verkaufsgebühren: ?

Natürlich können die Bestände aus dem „GoldDepot“ auch zu einem späteren Zeitpunkt geliefert werden. Auch ist ein Verkauf über die Münze Österreich möglich.

Über Xetra-Gold

Xetra-Gold (ISIN DE000A0S9GB0) ist ein börsengehandeltes Wertpapier, das den Anspruch auf physisches Gold verbrieft. Jede Einheit entspricht einem Gramm Gold, gelagert bei Clearstream in Frankfurt. Es unterliegt in Österreich der Kapitalertragsteuer von 27,5 %, während physisch geliefertes Gold nach einer einjährigen Haltefrist steuerfrei ist. Der Handel erfolgt über Xetra oder alternative Börsen, mit üblichen Depotgebühren je nach Broker. Eine physische Lieferung ist zwar möglich, wird aber von vielen österreichischen Online-Brokern nicht unterstützt und ist mit hohen Kosten verbunden (z. B. 3.210 € für 1 kg). Alternativ kann Xetra-Gold gegen Geld eingelöst werden, wobei das hinterlegte Gold verkauft wird. Fazit: eine flexible Anlage, aber steuerlich und praktisch oft weniger vorteilhaft als physisches Gold. In diesem Beitrag wird Xetra-Gold näher beschrieben und die Möglichkeiten in Österreich dargestellt.

Eine Alternative zu Xetra-Gold ist noch EUWAX Gold II. Auch hier ist eine Auslieferung möglich und im Fall von EUWAX Gold II soll die Auslieferung auch einfacher sein, weil hier keine Bankfiliale notwendig ist.

Fazit

Gold bleibt eine attraktive Anlageform, und verschiedene österreichische Anbieter bieten unterschiedliche Kauf- und Lagerungsmöglichkeiten. Der Artikel vergleicht die Angebote von Bitpanda, Bank Direkt, DADAT, easybank, Flatex und Münze Österreich in Bezug auf Kosten, Kaufoptionen und steuerliche Aspekte.

Kauf- und Lageroptionen

• Physisches Gold: Kann zu Hause, in einem eigenen Tresor, einem Bankschließfach oder einem externen Golddepot aufbewahrt werden. Bankschließfächer bieten hohe Sicherheit, sind aber kostenpflichtig (100–1.500 €/Jahr).
• Verbriefte Zertifikate (ETC): Goldbesitz über Wertpapierdepots, z. B. Xetra-Gold, EUWAX Gold II. Diese haben Emittentenrisiken, bieten aber eine einfache Handelbarkeit.
• Gold-Token (Bitpanda Metals): Digitale Repräsentationen von physischem Gold mit potenzieller physischer Auslieferung.

Steuerliche Behandlung

• Physisches Gold: Nach einer Haltefrist von 1 Jahr steuerfrei, Gewinne bei kürzerer Haltedauer nach Tarif zu versteuern (Freigrenze: 440 €).
• Verbriefte Derivate (ETCs, Zertifikate): Gewinne mit 27,5 % Kapitalertragsteuer belegt.
• Unverbriefte Derivate (z. B. Bitpanda Gold-Token): Tarifbesteuerung (kein KESt-Abzug).

Vergleich der Anbieter

Anbieter	Produkt	Sparplan	Einmalkauf	Verwahrgebühren	Kaufgebühren	Verkaufsgebühren	Physische Auslieferung
Bank Direkt	Xetra-Gold, RBI Goldsparen	Ja	Ja	0,12–0,48 % p.a.	2,4 % (RBI)	11,88 € (RBI)	Ja
DADAT Bank	Xetra-Gold, physisches Gold Schelhammer Münzshop	Ja	Teilweise	0,60 % p.a.	3 %	Keine	Ja
easybank	Xetra-Gold, physisches Gold	Nein	Ja	0,24 % p.a.	1,25 %	1,25 %	Möglicherweise
Flatex	Xetra-Gold	Nein	Ja	0,36 % p.a.	Handelsgebühren	Handelsgebühren	Nein
Bitpanda	Gold-Token (Bitpanda Metals)	Ja	Ja	Keine	0,5 % + Spread	1,0 % + Spread	Möglicherweise
Münze Österreich	Goldbarren & Münzen	Ja	Ja	0,48 % p.a.	5 % Aufschlag auf LBMA	?	Ja

Besonderheiten der Anbieter

• Bank Direkt: Bietet neben Xetra-Gold auch RBI Digitales Goldsparen an.
• DADAT Bank: Neben Xetra-Gold auch physisches Gold via Schelhammer Capital.
• easybank: Verwahrung von physischem Gold in der UBS Zürich; physische Auslieferung fraglich.
• Flatex: Nur Xetra-Gold, keine physische Auslieferung.
• Bitpanda: Digitale Gold-Token mit möglicher physischer Auslieferung.
• Münze Österreich: Offizieller Anbieter mit physischem Gold, aber hoher Aufschlag (5 %).

Schlusspunkt

Jeder Anbieter hat spezifische Vor- und Nachteile. Wer physisches Gold will, findet gute Optionen bei Münze Österreich, DADAT oder Bank Direkt. Für flexibles, handelbares Gold sind Xetra-Gold und EUWAX Gold II geeignet. Bitpanda bietet eine digitale Alternative mit optionaler physischer Lieferung. Die Steuerregelungen sollten je nach Produkt genau beachtet werden.