Kurzfristige Geldanlagen sind ideal für Anlegende, die ihr Kapital sicher parken möchten und gleichzeitig flexibel bleiben wollen. Die folgenden Optionen bieten unterschiedliche Vor- und Nachteile, je nach gewünschter Risikobereitschaft, Liquidität und Rendite.
Die Tabelle beschreibt vier gängige Optionen zur kurzfristigen Geldanlage: Tagesgeld, geldmarktnahe ETFs, ETFs auf kurzlaufende Anleihen und Anleihen-ETFs mit fester Laufzeit. Jede dieser Optionen bietet spezifische Vorteile und Risiken. Im Folgenden werden die Eigenschaften, Einsatzmöglichkeiten und konkrete Beispiele beleuchtet.
Die Tabelle beschreibt vier gängige Optionen zur kurzfristigen Geldanlage: Tagesgeld, geldmarktnahe ETFs, ETFs auf kurzlaufende Anleihen und Anleihen-ETFs mit fester Laufzeit. Jede dieser Optionen bietet spezifische Vorteile und Risiken. Im Folgenden werden die Eigenschaften, Einsatzmöglichkeiten und konkrete Beispiele beleuchtet.
| Kategorie | Tagesgeld/ kurzfr. Festgeld | Geldmarktnahe ETFs | ETFs auf kurzlaufende Anleihen | Anleihen-ETFs mit fester Laufzeit |
|---|---|---|---|---|
| Risiko | Sehr niedriges Risiko | Sehr niedriges Risiko | Niedriges Risiko | Niedriges Risiko |
| Risiko | Einlagensicherung bis 100.000 € pro Bank | Sondervermögen (Fonds) plus Kontrahentenrisiko, Anlegerentschädigung bis 20.000 € pro Broker | Sondervermögen (Fonds) plus Kontrahentenrisiko, Anlegerentschädigung bis 20.000 € pro Broker | Sondervermögen (Fonds) plus Kontrahentenrisiko, Anlegerentschädigung bis 20.000 € pro Broker |
| Rendite | Abhängig vom Angebot der Bank, Vergleich auf Sparzinsen.at | €STR (Euro Short-Term Rate) + potenzielle Prämie | Zinsabhängig | Zinsgebunden |
| Zinssatz | Flexibel für Tagesgeld / Fest für Festgeld | Flexibel | Flexibel | „Fester“ Kupon aber auch hier Schwankungen möglich |
| Liquidität | Täglich zugänglich evtl. Vorschusszinsen bzw. Bindung bei Festgeld | Täglich zugänglich T+2 Abrechnung | Täglich zugänglich T+2 Abrechnung | Täglich zugänglich T+2 Abrechnung |
| Kosten | Keine Kosten | Depotgebühr, Transaktionsgebühr, Spread, Produktkosten (TER und Transaktionskosten) | Depotgebühr, Transaktionsgebühr, Spread, Produktkosten (TER und Transaktionskosten) | Depotgebühr, Transaktionsgebühr, Spread, Produktkosten (TER und Transaktionskosten) |
Tagesgeld / Festgeld
- Beschreibung: Tages- und Festgeldkonten sind eine der sichersten und flexibelsten Möglichkeiten, Geld kurzfristig anzulegen. Die Einlagen sind bis zu 100.000 € pro Bank durch die gesetzliche Einlagensicherung geschützt.
- Rendite: Zinssätze sind abhängig vom Angebot der Banken. Aktuelle Vergleiche finden sich z. B. auf Sparzinsen.at., beim Festgeld gibt es Laufzeiten von 1 Monat bis viele Monate.
- Liquidität: Jederzeit verfügbar, ohne Bindung. Bei Festgeld kann es Einschränkungen bei der Verfügbarkeit geben.
- Kosten: Keine Kosten in der Regel.
- Beispiel:
Geldmarktnahe ETFs
- Beschreibung: Geldmarktnahe ETFs investieren in kurzfristige Geldmarktinstrumente wie Staatsanleihen oder Unternehmensanleihen mit sehr kurzen Laufzeiten. Sie sind aufgrund ihrer breiten Diversifikation und Regulierung durch OGAW als Sondervermögen sehr sicher.
- Rendite: €STR (Euro Short-Term Rate) plus eine mögliche Prämie. Dies liegt meist leicht über Tagesgeldkonten.
- Liquidität: Tägliche Verfügbarkeit, aber Abrechnung erfolgt mit einer Verzögerung von T+2 (2 Handelstage).
- Kosten: Es fallen Depotgebühren, Transaktionsgebühren, Produktkosten (TER und Transaktionskosten) und Spreads an.
- Beispielprodukte (ISINs):
- Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF (ISIN: LU0290358497)
- Amundi Funds Cash EUR R (ISIN: LU0568621013)
ETFs auf kurzlaufende Anleihen
- Beschreibung: Diese ETFs investieren in Anleihen mit sehr kurzen Restlaufzeiten (z. B. weniger als ein Jahr). Sie bieten eine höhere Rendite als Tagesgeld, unterliegen aber stärkeren Zinsschwankungen.
- Rendite: Zinsabhängig und oft etwas höher als bei geldmarktnahen ETFs.
- Liquidität: Tägliche Verfügbarkeit mit Abrechnung innerhalb von T+2.
- Kosten: Es fallen Depotgebühren, Transaktionsgebühren, Produktkosten (TER und Transaktionskosten) und Spreads an.
- Beispielprodukte (ISINs):
- iShares Euro Government Bond 0-1yr UCITS ETF (ISIN: IE00B3F81409)
- Lyxor Euro Government Bond 1-3Y DR UCITS ETF (ISIN: LU1650490343)
Anleihen-ETFs mit fester Laufzeit
- Beschreibung: Diese ETFs investieren in Anleihen mit festen Laufzeiten und Kupons. Obwohl die Kupons oft „fest“ erscheinen, unterliegen diese ETFs dennoch Schwankungen am Markt.
- Rendite: Zinsgebunden mit stabileren Ausschüttungen, aber auch hier können Marktschwankungen die Gesamtrendite beeinflussen.
- Liquidität: Tägliche Verfügbarkeit mit T+2-Abrechnung.
- Kosten: Es fallen Depotgebühren, Transaktionsgebühren, Produktkosten (TER und Transaktionskosten) und Spreads an.
- Beispielprodukte (ISINs):
- iShares iBonds Dec 2028 (ISIN: IE000264WWY0)
- Xtrackers II Target Maturity Sept 2029 (ISIN: LU2673523309)
Zusammenfassung: Welche Option passt zu wem?
- Tagesgeld: Perfekt für sicherheitsbewusste Anleger, die maximale Flexibilität und keine Kosten wünschen.
- Beispiel: Flexible Tagesgeldkonten wie Easybank, Renault Bank oder bank99.
- Geldmarktnahe ETFs: Attraktiv für etwas höhere Renditen als beim Tagesgeld bei sehr geringem Risiko.
- Beispiel: Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF (LU0290358497).
- ETFs auf kurzlaufende Anleihen: Geeignet für Anleger, die leichte Schwankungen akzeptieren, um höhere Renditen zu erzielen.
- Beispiel: iShares Euro Government Bond 0-1yr UCITS ETF (ISIN: IE00B3F81409).
- Anleihen-ETFs mit fester Laufzeit: Ideal für Anleger, die planbare Erträge suchen und einen mittelfristigen Anlagehorizont haben.
- Beispiel: iShares iBonds Dec 2028 (ISIN: IE000264WWY0).
Was ist für wen geeignet? Tages- und Festgeld sind speziell für den Notgroschen eine tolle Möglichkeit, auch Bundesschatz ist immer eine interessante Möglichkeit Geld möglichst sicher zu parken dank der Garantie der Emittentin der Republik Österreich. Danach folgen kostengünstige ETFs, Geldmarkt-ETFs oder mit mehr Risiko und auch Chance auf um eine Spur höhere Rendite, ETFs auf kurzlaufende Anleihen oder Anleihen ETFs mit fester Laufzeit. Diese sind in den letzten Monaten wieder modern geworden. Ein Vergleich der Kosten und Renditen ist entscheidend, um die richtige Anlageform für den kurzfristigen Bedarf zu wählen, welcher auch zu einem passen muss und zu den eigenen finanziellen Zielen!
