Digitale Vermögensverwaltung & Robo Advisor in Österreich
24. März 2022
Das Wichtigste zusammengefasst
- Eine digitale Vermögensverwaltung bzw. Robo Advisor unterstützt Menschen beim Treffen der Anlageentscheidung.
- Diese Produkte wenden sich vor allem an jene Personen, die noch keine Erfahrungen im Wertpapierbereich haben bzw. sich wünschen mit Hilfe es externen Partners eine möglichst optimale Veranlagungsentscheidung zu treffen.
- Mehr Schein als Sein zum aktuellen Stand. Meist handelt es sich um 3 verschiedene Modelle (von konservativ bis dynamisch) wie in Wertpapiere angelegt wird. Für Anfänger die vom Sparbuch kommen unter Umständen interessant, für versierte Anleger mit Wertpapier Erfahrung eher uninteressant.
- Die Robo-Advisor bieten in der Regel eine All-Inclusive jährliche Gebühr an, welche zwischen 0,5 bis 1,25 % liegt und die Depotgebühr und deren Aufwand abdeckt, zusätzlich kommen noch die Produktkosten selbst hinzu (also die Fonds, ETFs, etc. die gekauft werden – diese können zwischen ca. 0,1 – 0,4 % für ETFs und ca. 1-2 % für Fonds liegen).
- Bei ausländischen Robo-Advisorn ist Vorsicht geboten, in wie fern die einen bei der Steuererklärung unterstützen. Scalable Capital z. B. bietet österreichischen Kunden eine Ausfüllhilfe an.
So könnten Sie es angehen
- Zuerst bitte in sich gehen, ob es nicht klüger ist selbst die Anlageentscheidungen zu treffen, denn günstiger ist es allemal.
- Achten Sie darauf, dass Ihr Robo-Advisor steuereinfach ist (für Sie die Steuer abführt) oder zumindest Ihnen exakte Hilfestellung gibt, wie und wann etwas zu versteuern ist.
- Angebote aus Österreich sind z. B. die DADAT, Savity oder die Online Vermögensverwaltung der Carl Spängler Bank.
Eine moderne Kapitalanlage, sie sollte eine gute Rendite einbringen und endlich die beständig ärgerliche 0-Zins-Politik auf klassische Sparformen vergessen machen und zudem natürlich einfach und unkompliziert möglich sein. Doch geht das überhaupt? Kann man wirklich in einer Zeit, in der klassische Sparformen keine Zinsen mehr abwerfen, auf einfache und komfortable Art und Weise Geld anlegen und somit gute Renditen erwirtschaften? Ja man kann! Nämlich mit der klassischen Kapitalanlage und sogenannten Robo-Advisor Finanzdienstleistern.
In diesem Ratgeber
Welche Robo Advisors gibt es in Österreich - eine Liste
Wir haben uns verschiedene Angebote angesehen, welche unter die Kategorie Robo Advisors eingestuft werden können. Die Mehrheit dieser Angebote kommen aus Deutschland sind aber als Österreicher ohne weiteres nutzbar. Einzig das Thema Steuern kann bei dem einen oder anderen umständlicher sein. Dazu unbedingt im Vorfeld informieren, in wie fern der Anbieter aus dem Ausland hier einen unterstützt.
Was ist ein Robo-Advisor?
Der Begriff Robo-Advisor bezeichnet eine besondere Form der Kapitalanlage, die allem voran in den vergangenen Jahren mehr und mehr an Bekanntheit erlangte und in der heutigen Zeit neben den klassischen Anlageformen, als eine der beliebtesten Kapitalanlageformen der Welt gilt.
Der Begriff Robo-Advisor:
- Stammt aus dem Englischen und bedeutet wörtlich übersetzt Roboter Beratung.
- Bezieht sich auf einen voll automatisierten Finanzservice im Bereich der Kapitalanlage.
- Ist ein bekannter und beliebter Finanztrend unserer Zeit.
Grundsätzlich bezieht sich die Bezeichnung Robo-Advisor im indirekten Sinn auf ein Unternehmen oder eine Unternehmensgruppe, die ihren Kunden eine voll automatisierte Kapitalanlage und eine Vermögensverwaltung anbietet. Im direkten wörtlichen Sinne muss der Begriff Robo-Advisor auf das Englische zurückgeführt werden. Der Begriff Robo ist hierbei die Abkürzung für Roboter und steht somit für die voll automatisierte Kapitalanlage. Der Begriff Adviser steht für beraten und bezieht sich im Kontext auf die in der Regel vorgefertigten und voll automatisierten Anlagestrategien der einzelnen Anbieter. Wie das funktioniert zeigt das nächste Kapitel.
Robo-Advisor sind besonders für Menschen die nachhaltig sich ein Vermögen ansparen möchten, interessant und sich dabei aber nicht allzu intensiv mit den Mechanismen dahinter auseinander setzen möchten. Robo-Advisor versuchen die Beraterinnen und Berater zu ersetzen, damit Veranlagungen über das Internet erfolgen können. In wie fern der Robo-Advisor diese Beraterinnen und Berater ersetzen können, das wird sich wohl erst in ein paar Jahren zeigen. Auf der anderen Seite des Leistungsspektrums steht der informierte, erfahrene Anleger, welcher sich alles selbst macht. Sich um ein Wertpapierdepot kümmert und um die Wertpapiere die für ihn passend sind, inklusive dem regelmäßigen Re-Balancing der investierten Titel. Robo-Advisor versuchen sich hier in der Mitte dieser beiden Leistungsgruppen zu positionieren.
Wie funktionieren Robo-Advisor?
In der Praxis zeigt sich schnell, dass allein die Definition des Begriffes Robo-Advisor nicht aufzeigt, worum es hierbei eigentlich geht. Denn die Funktionsweise der Robo-Advisor ist weit mehr als eine automatisierte Kapitalanlage. Es geht um eine komfortable und moderne Form der Geldanlage, die weder umfassende Finanzkenntnisse noch ständige Kontrollen durch den Anleger erfordert.
Möglich macht dies der Aspekt der automatisierten Verwaltung der sogenannten Depots. Einmal eröffnet gibt der Anleger relevante und wichtige Angaben zur gewünschten Kapitalsumme, Anlagezeit und der Risikobereitschaft an. Je nach Anbieter werden dann zusätzlich noch weitere Wünsche und Anlageziele definiert und anhand all dieser Fakten und Daten wird dann einerseits eine Anlagestrategie die den Wünschen und Zielen des Anlegers entspricht erstellt und anderseits das Depot gestartet.
Einmal gestartet wird dann die Kapitalanlage vollständig automatisiert verwaltet und der Anleger muss an sich nur noch dabei zusehen, wie die Rendite im besten Fall den Erwartungen gemäß oder aber über die Erwartungen hinaus erwirtschaftet werden. Aber es gibt natürlich auch die Möglichkeit, dass das Ding nicht so performt und die Rendite unter den Erwartungen bleibt. Es sind Anlagen in Wertpapiere und diese steigen und fallen und wie allseits bekannt ist, hohe Rendite heißt auch hohes Risiko.
In was investieren Robo-Advisors?
Da das Prinzip der Robo-Advisor grundsätzlich auf einem automatisierten Anlageprozess basiert, birgt diese Form der Kapitalanlage viele Besonderheiten. Allem voran in der Auswahl der verfügbaren Finanzprodukte zeigt sich schnell der große und nicht selten spürbare Unterschied zu klassischen Anlageformen, die abseits dieser Geldanlage zur Verfügung stehen.
Denn im Gegensatz zu klassischen Kapitalanlagen, investieren Robo-Advisor nicht in die eigentlichen Finanzprodukte in Form von Aktien, Anleihen, Fonds oder Rohstoffen, sondern vielmehr in sogenannte ETFs die an diese grundsätzlichen Finanzprodukte gekoppelt sind. Der Robo-Advisor bietet somit nicht das Investment in eine Aktie eines Unternehmens, sondern vielmehr das Investment in die ETFs eben dieser Aktie. Diese Besonderheit ermöglicht zahlreiche Vorteile im Anlagealltag, ohne hierbei spürbare Einbußen in der Vielfalt der Produktauswahl abzuverlangen. Denn je nach Anbieter kann mitunter in folgende Finanzprodukte investiert werden:
- Aktien
- Staatsanleihen (national und international)
- Staatsanleihen von Schwellenländern
- Unternehmensanleihen (national und international)
- Rohstoffe aller Art
- Immobilien
- P2P Kredite
Die Tatsache, dass ein Robo-Advisor in der Regel in sogenannte ETFs investiert, schmälert somit nicht die Bandbreite der möglichen Anlageprodukte des Anlegers an sich. Sie ermöglicht vielmehr eine kalkulierbare Anlageform, bei der die Verlustrisiken und zu erwartenden Renditen kurz- und mittelfristig sehr genau und langfristig überdurchschnittlich genau i Vorfeld berechnet und bewerte werden können.
Was sind die Vorteile und Nachteile von einem Robo-Advisor?
Jede Form der Kapitalanlage hat ihre ganz besonderen Vorteile wie auch Nachteile und so ist es natürlich auch in Bezug auf Robo-Advisor. Grundsätzlich muss gesagt sein, dass das Risiko im Bereich der Kapitalanlage in beinahe allen verfügbaren Bereichen gleich ist. Denn das Risiko per se hängst nicht von der Art der Anlage sondern von der Risikobereitschaft des Anlegers und somit dessen Anlagestrategie ab. Somit sind die Vorteile und Nachteile von einem Robo-Advisor nicht einzig auf diesen Bereich gemünzt.
Vorteile
- Geringer zeitlicher Aufwand für die Vermögensverwaltung
- Die Kapitalanlage kann jederzeit online eingesehen und verwaltet werden
- Günstigere Konditionen für die Kapitalanlage im Vergleich mit anderen Anlageformen
- Auch ohne fundiertes Fachwissen ist der Kapitalmarkt zugänglich und nutzbar
- Eine kognitive Verzerrung der Fakten wird durch den automatischen Prozess unterbunden
- Anleger müssen nicht beständig ihr Depot überprüfen da wichtige Maßnahmen automatisch durchgeführt werden
Nachteile
- Vergleichsweise geringere Rendite bei vergleichbaren Verlustrisiken
- Bislang keine Erfahrungswerte hinsichtlich der Folgen von „Börsenkrisen“
- Depots sind in der Regel nicht zu 100% individuell konfigurierbar
- Höhere Kosten als bei einem Do-it-yourself Depot bei einem Low-Cost Broker à la Flatex
Letztlich überwiegen die Vorteile der Robo-Advisor jedoch für viele Anleger. Denn der voll automatisierte Anlegeprozess sowie die automatische Vermögensverwaltung, die in der Regel über die Robo-Advisor Anbieter zusätzlich gewährleistet wird, ermöglicht es Anlegern auch ohne fundierte Kenntnis der Marktveränderungen oder aber des Kapitalmarktes an sich, eine gewinnbringende Geldanlage aufzubauen, die je nach Laufzeit und Anlagestrategie enorme Gewinne mit sich bringen kann.
Für wen eigenen sich Robo-Advisor Angebote?
Stellt sich also die Frage, für welche Anleger die Angebote der Robo-Advisor passend erscheinen. Nun grundsätzlich lässt sich diese Frage nicht pauschal beantworten. Wer gerne eine gewinnbringende Anlageform sucht und gerne wenig Zeit für seine Vermögensverwaltung aufbringt, der findet in den Angeboten der Robo-Advisor eine durchaus verlockende und reizvolle Möglichkeit in den Anlagemarkt einzusteigen. Wer jedoch gerne in bestimmte Finanzprodukte abseits der ETFs investieren möchte, der ist mit den Angeboten der Robo-Advisor sicherlich weniger gut beraten.
Alternativen
Es klingt toll, so ein automatischer Ratgeber, in was man investieren soll, doch merkt man bei einem näheren Blick, dass man ja doch selbst die Richtung vorgibt und der Anbieter dann passende aktive und/oder passive Fonds anbietet. Die Kosten dieser Fonds werden weiterverrechnet und darauf noch ein Aufschlag verrechnet. Das könnte man sich doch auch selbst machen, so ein kostengünstiges Portfolio und ja, Sie haben hier recht. Man muss und sollte sich mit seinem Geld auseinandersetzen und nicht blind vertrauen. Unterstützung ist gut, aber letzendlich ist es ungemein wichtig, dass Sie die Zügel in der Hand haben und wenn Sie die Zügel in der Hand haben, so ist ein online Broker mit einer breiten Auswahl an Wertpapieren wohl die geschicktere Lösung.
Ein Fonds-Sparplan oder ein ETF-Sparplan könnten hier Abhilfe schaffen, denn je nach Broker bieten diese eine größere Auswahl an möglichen, passenden Wertpapieren und man spart sich auf lange Sicht auch noch jährliche Kosten. Welcher ETF zu seinen Bedürfnissen passt, ist in diesem Beitrag als Gedankenanregung zu finden.
Fazit
Ob eine Kapitalanlage über einen Robo-Advisor in Österreich die richtig Anlageform darstellt, nun das muss jeder Anleger für sich entscheiden. Fakt ist, dass die Anzahl der in Österreich verfügbaren Robo-Advisor Anbieter in den vergangenen Jahren gestiegen ist und auch die gebotenen Leistungen mehr und mehr einem professionellen „All-inklusiv-Anlagekonzept“ entspricht. Was gegen die Robo-Advisor spricht ist die Transparenz und volle Kontrolle. Möchten Sie diese inne haben, so sollten Sie selbst Hand anlegen und sich einen kostengünstigen ETF suchen gepaart mit einem Low-Cost Broker. Es gibt hier ein eigenes Kapitel über das Thema ETF und wie hier angelegt werden könnte. Es ist also ein Markt, der beständig im Wachstum ist und der sicherlich noch so manchen Österreicher davon überzeugen wird, dass Geldanlage auch 2020 mit Rendite und einem guten Gefühl verbunden sein kann und nicht mit Verdruss über den 0-Zins der EZB. Problematisch ist bei so manchem Robo-Advisor auch noch, dass die steuerliche Sicht eines Österreichers nicht berücksichtigt wird oder nicht so, wie es sich gehören würde. Es könnte dazu kommen, dass Sie zwar den Komfort bei der Anlage genießen, danach aber einen Steuerberater benötigen, der brav versteuert. Fragen Sie daher nochmals extra nach bei dem jeweiligen Robo-Advistor, bzw. sehen Sie sich die Detailberichte von uns zu den einzelnen Anbietern an.
Gibt es Erfahrungen zur Versteuerung von Robo Advisor Anlagen in anderen Ländern? Ich habe vor kurzem eine Anlage bei Whitebox.eu gemacht. Obwohl deren Partner, die flatex Bank ja auch in Österreich einen Firmensitz hat, wird mein Depot bei der deutschen Bank geführt. Ich bekomme dann allerdings jährlich eine Steuerreportvorlage, welche an die spezifischen Anforderungen in Österreich angepasst sein soll. Immerhin scheinen die verwendeten ETF’s im Depot ausschließlich Meldefonds zu sein.
Ich habe einmal eine Steuervorlage der Baader Bank für Österreich gesehen (für Oskar). Die schien okay zu sein und mit dieser könnte man arbeiten. Ob die richtigen Zahlen drinnen stehen, das weiß ich natürlich nicht. Das Problem liegt hier natürlich beim Kunden selbst.
@ Scalable Capital – Verhalten im Crash!!! Ich habe bei diesem Robo Advisor seit 08/2017 zwei Depots (VAR 20). Seit dem Höchststand vor dem Crash, hat das Eine in den letzten drei Wochen -30 % Verlust gemacht, das Zweite -30,5 %. Rechnet man für die Gesamtlaufzeit die Gebühren von 1%/J dazu, ergeben sich -32,0 % bzw. -32,5 % und das trotz einer Quote für Anleihen, Immos etc. von 25 % – 35 %. Der DAX liegt auch bei – 32 % besteht aber aus 100 % Aktien, dh Scalable liegt noch darunter. Es ist absolut unklar was der Algorithmus tut,… Weiterlesen »
Günter vielen lieben Dank, dass du hier deine Erfahrungen geschrieben hast. Diese Robo Advisor rühmen sich ja genau damit, dass sie im Fall des Falles „klüger“ agieren als im freien Fall. Ich hoffe, dass es langfristig für dich besser läuft und das jetzt nur eine Bestandsaufnahme ist!